臨近歲末，肥料冬儲已到關鍵節點。
在“第十六屆中國化肥百強評選發布暨中國化肥產業高質量發展高峰論壇”上，中國化肥信息中心主任李輝在作2023中國化肥百強榜單評選報告分析時，就2022—2023年化肥行業運行特點進行了總結：“供應方面，中國化肥主要用于保證國內供應，為糧食安全提供了堅強有力的保障；進出口方面，伴隨政策有所放松，出口緩慢恢復，但品種間發展不均衡，鉀肥仍需進口來滿足需求；消費方面，化肥使用量‘零增長’后，化肥消費量穩步下降，其中，復合肥消費量則呈現持續上揚；市場方面，2022年下半年到2023年上半年，化肥價格持續下滑，2023年下半年以來，化肥價格企穩回升。”
那么，接下來，化肥行情走勢如何？會上，中國磷復肥工業協會秘書長李光、中國無機鹽工業協會鉀鹽鉀肥行業分會常務副秘書長周月、中國氮肥工業協會秘書長王立慶就今年肥市進行了解讀，并對今冬明春化肥行情作出了科學預判。
氮肥供應將相對寬松
“總體來說，全年氮肥產量穩步增加，氮肥行業總體運行良好；法檢政策持續優化，出口增加明顯；尿素期貨對現貨影響加大，市場波動頻繁；原料供應穩定，價格走低，行業維持較高開工率。”王立慶在介紹2023年氮肥行業發展形勢時說，價格方面，氮肥價格同比下降明顯，其中前三季度尿素平均出廠價在2434元/噸，同比下降10.6%；供應方面，合成氨、氮肥、尿素產量同比大幅度增長，前三季度全國合成氨產量4851.1萬噸，同比增長5.5%，氮肥產量3325.1萬噸，同比增長值6.4%，尿素產量4649.6萬噸（實物量），同比增長6.8%，第四季度尿素產量預計1450萬噸，全年產量預計6100萬噸，同比增加5.9%，為近三年增幅最大；需求方面，農業需求保持穩定，氮肥非農需求預計回升至1100萬噸純氮的水平；進出口方面，同比均有大幅度增加，預計全年尿素出口380萬噸，同比增加近35%；表觀消費量方面，氮肥、尿素穩步增長，預計全年在5700萬噸，同比增長4%；原材料價格，無煙煤和煙煤前三季度有不同程度下降，下降幅度趨于平穩；開工率保持在較高的水平。
“預計2024年氮肥行業供應能力繼續增加，新增產能陸續投產，尿素產能有望重新突破7000萬噸/年。”在對2024年氮肥行業進行展望時，王立慶認為，今冬明春尿素資源量充足，表觀消費若按上年同期2731萬噸計算，國內約富余300萬噸，因此春耕期間我國尿素資源量比較充足，保供問題不大；需求預計繼續增長，工業需求有望隨經濟恢復而增長，農業需求預計穩中有增，2024年夏糧播種面積有望繼續增加，進而帶動化肥需求量增加；原料煤價支撐力度增強，供暖季期間，煤炭價格將維持堅挺；國際國內市場價格聯動性加強，出口進一步優化調整，預計總量穩定，有序出口利于國內外市場穩定；尿素期貨影響將增強，隨著交易量的增長，尿素期現貨的相互影響加大，生產企業參與度增加有利平穩期貨市場；保供穩價仍是行業首要任務。“總體來講，預計2024年氮肥供應將處于相對寬松態勢，通過行業自律企業運行將更加規范，市場還主要受原料成本和國際政治形勢影響而波動。”他表示。
磷復肥供需將相對平衡
“今年以來，我國磷復肥產供銷盡管價格先揚、后抑、再揚，但沒有發生不可控，且未來一個時期價格仍然可控。當前，磷酸一銨、磷酸二銨和復合肥同比庫存量均大幅縮減，對后期供應和價格構成壓力。”李光介紹，我國氮、磷產能和產量完全滿足國內需求；鉀由于有穩定的國際補充，同樣能夠滿足國內需求；今年至今的磷復肥生產量呈現正常水平，保供在量上沒有問題。
進出口方面，1—10月份磷肥全國產量1304萬噸P2O5，已完成2022年全年產量1522萬噸P2O5的85.7%，累計銷售2282萬噸實物，磷酸二銨累計出口405萬噸，同比增加30%；磷酸一銨累計出口170萬噸，同比下降0.2%。復合肥方面，據磷復肥協會統計，全國產量2881萬噸，銷量2964萬噸。累計出口68萬噸，同比增加33%；累計進口104萬噸，同比增長52%。
對于今冬明春磷復肥價格走向，從國際影響因素看，恐慌心理推動糧食和化肥價格上揚，化肥的全球供應具有不確定性，但具備心理承受能力。首先，全球經濟增長人為放緩，大宗原材料供應不緊，產品價格沒有大調的空間，化肥也是一樣，除非發生新的“黑天鵝”事件；其次，7月份俄羅斯終止黑海農產品外運協議造成化肥價格跟風上漲和以巴沖突影響4%鉀肥出口兩個因素還在持續發揮作用；再次，原料提價，疊加北半球備肥季的到來，化肥價格可能堅挺，但并不意味著供應吃緊。
再看國內影響因素，國內供應能力沒有問題，滿足春銷生產時間尚夠，調價正在發生。磷肥方面，磷礦石作為戰略性資源，國內調控開采成定局，開工受限，產量下降。今年估計進口磷礦120萬噸。凈化磷酸的分流總量目前不影響磷肥產出，但品質受到影響，同時，磷酸產能過剩率要重新評估。氮肥方面，價格取決于能源供應是否充足和能源價格波動幅度。復合肥方面，今年秋肥與淡儲時間交叉，庫存短缺原料價格回調，供應抗波動能力下降，冬儲定價雖困難，但全年總量相對穩定，近期價格波動幅度取決于市場與政策的博弈。此外，國家調控目標是量夠價穩，暫停出口和控制期貨的政策性工具能夠發揮作用。
總之，目前潛在的“灰犀牛”事件出現概率較低，市場不會“翻天”。近期如果不再發生新的“黑天鵝”事件，化肥價格波動不會突變，但原料影響不容忽視。化肥出口量與生產量掛鉤，生產量看國內消費量，廠家會主動調節產量，磷肥短缺會有所緩解，復合肥還有生產時間，市場供需走向相對平衡。產銷會結束后，生產企業開始出價，調價正在發生，調整幅度要看影響因素變化程度。
鉀肥價格將維持合理區間
“2023年，全球鉀肥行情以筑底企穩為主。”周月在分析今年國際鉀肥市場變化時提到，氯化鉀產能近3年快速增長，供應產能充足；產量和開工率均較2022年有所提高。俄羅斯和白俄羅斯鉀肥產量供應呈增長態勢，巴以沖突對中東鉀肥和外運仍存在潛在影響，中東形勢變化可能影響能源供應，間接引起全球氮、磷、鉀供應及價格變化。隨著白俄羅斯及俄羅斯產量的恢復，加上老撾產量的放量，預計全年產量增長約8%~10%。需求預計較2022年有所恢復，同比增長5%。
對于2023年國內鉀肥行情，周月用“三升三降”來概括，一是產能平穩，產量下滑。受資源影響，為保證可持續利用，國內產量處于下滑期。二是進口庫存增幅較大。國際政治環境改變促使進口量將創最高記錄，首次超過1千萬噸庫存，以后維持在400萬噸以上將是常態。三是價格跌后小幅反彈。上半年價格持續下跌，大合同簽訂后基本筑底，需求帶動下半年小幅反彈。四是表觀消費略有增長。國內鉀肥表觀銷量將在去年基礎上進一步增長。
1—10月份，國內鉀肥產量400.7萬噸，同比下降15.6%，預計受氣候影響，第四季度產量將下降；進口出現明顯大增，氯化鉀進口量915.2萬噸，同比增長37.2%，硫酸鉀進口量3.2萬噸，同比減少3.2%；表觀消費量為930.3萬噸，同比增長6.7%。在國家保證糧食安全大政策的前提下，從科學施肥的角度，鉀肥的剛性需求仍將呈穩定態勢；氯化鉀和硫酸鉀開工率均較去年有所下降，國內鉀肥進口量月度平均遠高于前兩年，港存量總體呈現增長態勢，企業庫存較去年略有回調；價格方面，第一季度價格基本平穩，第二季度需求跟進不足導致價格出現下滑，第三季度出現明顯筑底反彈，第四季度價格整體平穩。
對于2024年鉀肥行業走向，國際方面，據IFA預測，今年全球需求逐步恢復到2019年的水平，但增速會放緩至2%左右，但仍低于2020年的消費水平。預計明年全球需求依舊增長。長期來看，人們逐漸由傳統施肥步入科學施肥，更重視養分均衡，鉀肥需求未來仍有增加趨勢。從產能角度看，全球鉀肥整體仍供過于求，且未來全球鉀肥供應還有一定增長空間，2024年全球鉀肥供應繼續增長，東亞擴能放量持續，俄羅斯及白俄羅斯影響逐步減弱，供應量繼續增加。IFA預計，全球鉀肥產能長期將持續增長，預計到2027年，將從2022年的6400萬噸增長到7000萬噸，年增速超過2.2%。國內方面，從宏觀來看，增效概念將被更多提及。國內供需將基本保持平衡，預計2022—2025年出口基本不變，表觀消費量基本持平。另外，考慮到隨著種植面積的增加鉀肥需求增加，在減量增效的大政策下，鉀肥需求基本穩定。
對于今冬明春鉀肥市場，周月認為供需將保持相對穩定態勢，價格維持在合理區間。在國內生產保底支撐、進口環境寬松和國內儲備高位的形勢下，春季市場預期供應寬松；經濟向好恢復，農業穩產增產價格回歸，促進復合肥使用增量；春耕期間價格維持穩定，后期重點關注明年鉀肥大合同價格；世界地緣沖突頻發，國際能源、化肥市場不確定性因素增多。(來源：中國農資傳媒)
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